채권

금리와 채권 가격은 원래 반대로 움직입니다.이것은 교과서에도 나오는 기본 공식이며, 지난 0편에서 그 구조를 살펴봤습니다. 하지만 최근 시장을 보면 이 공식이 깔끔하게 맞지 않는 장면이 반복됩니다.금리가 내려가는데도 채권 가격이 강하게 오르지 않거나,금리 변화가 거의 없는데도 채권시장이 먼저 요동치는 경우가 많아졌습니다. 이런 현상은 공식이 틀렸기 때문이 아니라,금리 외의 변수들이 동시에 채권시장에 작용하고 있기 때문입니다. 이번 글에서는왜 … 더 읽기